前瞻｜华为发布昇腾960超节点
2026-09-19 · 正中优配
①华为发布昇腾960超节点，NPO光互联开启新主线； ②黄仁勋预计明年芯片销量翻倍，AI算力需求预期强化； ③ 特斯拉 Optimus审厂提速，机构看好量产链兑现； ④五城市群氢能试点落地，氢能开启规模化发展新篇； ⑤长十二成功发射低轨25组卫星，星座组网持续提速； ⑥ 创新药 出海授权破1200亿美元， CRO 景气回升可期。 9月17日，A股三大指数集体
①华为发布昇腾960超节点，NPO光互联开启新主线；
②黄仁勋预计明年芯片销量翻倍，AI算力需求预期强化；
③ 特斯拉 Optimus审厂提速，机构看好量产链兑现；
④五城市群氢能试点落地，氢能开启规模化发展新篇；
⑤长十二成功发射低轨25组卫星，星座组网持续提速；
⑥ 创新药 出海授权破1200亿美元， CRO 景气回升可期。
9月17日，A股三大指数集体收跌，两市成交1.82万亿元，医药、 汽车 、农业板块领涨， 贵金属 、油气、 元件 跌幅居前。
华为发布业界首个NPO超节点 昇腾960支持十万亿模型训练
9月17日，在华为全联接大会2026上，华为发布业界首个采用NPO技术的昇腾960超节点，单超节点达4096卡规模，支持十万亿参数大模型训练推理。
昇腾960芯片研发超预期，960DT提前三个季度至2027年一季度就绪；超节点以5500个Hi-ONE替代4.8万颗800G光模块，功耗降超550千瓦。
东北证券 研报指出，NPO是兼顾性能与工程可行性的核心路径，正成为国产算力新战场，可复用国内既有光 通信 产业链。
中信建投 研报指出，光博会验证超节点互联升级，华为全联接大会接棒催化，NPO升级迭代成为超节点基础设施的重要组成部分。继续看多国产算力、超节点、2B AI应用 等方向。
· 天孚通信 ： 公司系精密光器件主要供应商，持续推进NPO配套FAU、外置光源定制开发，光互联升级有望带动器件价值量提升。
· 神州数码 ： 公司系华为生态核心整机伙伴，神州鲲泰系列服务器基于鲲鹏、昇腾芯片打造。
黄仁勋预计 英伟达 明年芯片销量翻倍
当地时间9月17日， 英伟达 CEO黄仁勋在苏格兰出席一场AI峰会时表示，随着AI进一步渗透医疗、制造、金融服务等行业，预计2027年公司芯片销量将达到2026年的约两倍，并强调当前瓶颈不在需求而在芯片产能。此前， 英伟达 预计截至2028年1月的财年营收增速约70%、规模约6730亿美元。
国联民生 证券指出，GPU 租赁 价格上行、全球Token用量加速增长、云厂商财报指引上调，显示AI基础设施真实需求仍在强势释放，2027至2028年行业盈利预测存在上修空间。
· 寒武纪 ： 公司系国产AI算力芯片主要企业之一，国内智算中心建设与大模型训练需求驱动出货放量，海外算力需求预期上修或进一步强化国产算力映射逻辑。
· 海光信息 ： 公司系国产CPU与DCU加速芯片主要企业之一，上半年营收91亿元，同比增长66.52%，DCU产品适配多款头部大模型。
特斯拉 Optimus新一轮中国供应链审厂启动
据媒体报道， 特斯拉 正加速推进Optimus中国供应链审厂，相关团队已于9月16日落地宁波，开启新一轮 机器人 业务量产审厂，重点考察产能与交付能力。
中信建投 研报指出，物理AI是 人工智能 下一波浪潮， 机器人 是AI最好的物理载体之一，Optimus量产进展将持续催化板块。
· 拓普集团 ： 公司系特斯拉 汽车 体系长期供应商、 机器人 执行器总成核心参与者，墨西哥产能匹配北美制造。
· 五洲新春 ： 公司系丝杠、轴承精密零部件供应商，产品适配 人形机器人 传动环节。
据央视财经消息，我国正式批复 京津冀 、大湾区等5个城市群开展氢能 综合 应用试点，为期4年，单城市群中央奖励上限16亿元。 京津冀 、大湾区以燃料 电池 汽车 为主场景，其余3个以工业领域为主，覆盖绿色氨醇、氢冶金等方向。
华泰证券 研报指出，氢能政策从奖补车辆转向多场景渗透，叠加海外碳排约束趋严，2026年或成绿氢产业拐点之年，看好绿氢运营商与电解槽生产商。
· 亿华通 ： 公司系燃料 电池 系统主要企业之一，配套氢能重卡等 商用车 ，试点车辆推广放量直接带动系统需求。
· 双良节能 ： 公司系电解槽制氢设备主要供应商之一，工业场景试点扩容带动绿氢制备装备需求。
长征十二号成功发射 卫星互联网 低轨25组卫星
9月17日，我国在海南 商业航天 发射场以长征十二号火箭成功发射 卫星互联网 低轨25组卫星。该组卫星归属中国星网GW星座；国网、千帆两大星座今年组网提速，民营火箭近期亦首次承担大型星座组网任务。
中航证券研报指出，低轨星座加速组网，火箭商业化复用有望缓解成本与运力痛点，行业迈向低成本规模化落地关键拐点。
· 中国卫星 ： 公司系 航天科技 集团旗下小卫星制造总体单位之一，国网星座规模化组网将直接带动卫星批量研制需求。
· 航天电子 ： 公司系 航天科技 集团 电子 配套主要企业，星载测控等产品配套卫星与发射环节。
诺和诺德 与Anthropic达成合作 BD高增与AI制药打开 CRO 想象空间
国家药监局近日披露，今年以来我国 创新药 对外授权总额突破1200亿美元，同比增长36%。
此外， 诺和诺德 9月16日宣布与Anthropic合作推进药物研发，国内首款AI辅助研发原创药艾普司韦近日也已获批上市。
中信证券 研报指出，上半年CXO板块业绩稳健、行业进入复苏阶段，AIDD发展将催化实验验证需求爆发，板块有望量价齐升。
· 泰格医药 ： 公司系临床 CRO 头部企业之一，上半年新签订单快速增长， 创新药 出海与AI制药浪潮下，临床服务需求正持续回暖。
· 普蕊斯 ： 公司系临床试验现场管理主要企业，深度参与创新药临床执行，创新药研发回暖与订单回升有望带动业务增长。
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